Petrobrás conduce la mayor venta accionaria en América
Los costos crediticios dejan de ser récord a medida como se acerca la operación. La creciente confianza en Petroleo Brasileiro impulsa una venta por US$ 25.000 millones, pese a la crisis financiera que padece la Unión Europea y un mercado turbulento.
<p>El rinde extra que los inversores demandan para bonos, 5,75% sobre las letras del tesoro norteamericano, cedió de 1,18 a 0,68% en cinco semanas, según proyecciones de la agencia especializada Bloomberg. Por el contrario, JP Morgan Chase indica que, para el sector privado brasileño (Petrobrás es semiestatal), se mantiene una sobretasa de 0,7%. <br />
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Días atrás, la compañía designó a seis bancos para gestionar la transacción y luego formular la oferta. Todavía hace un mes, José Sergio Gabrielli –director ejecutivo de la firma- pensaba que el plan ser demoraría si la plaza internacional de títulos empeorase.<br />
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Sin embargo, “al difundirse la lista de bancas, se confirmó que venta seguía su curso y mejoró el clima”, subrayó un analista del holandés ING Groep. “Eso redujo las sobretasas”.<br />
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Entretanto, Petrobrás busca la aprobación legislativa para ejecutar la venta. Su motivo es claro: la primera empresa latinaomericana del ramo necesita juntar fondos para un plan quinquenal por US$ 220.000 millones (2010/14). Es con destino a desarrollar los yacimientos submarinos del bloque Tupí, los mayores descubiertos desde 1976 en el continente.<br />
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El programa, en efecto, incluye trocar acciones por derechos a explotar 5.000 millones en reservas frente a la costa sudoriental de Brasil, no muy lejos del área el noroeste de Malvinas. El estado posee 32% del paquete, pero tiene mayoría de votos una “acción de oro”. Las entidades involucradas en la venta son Banco do Brasil, Itaú-Unibanco, Bank of America (Merrill Lynch), Morgan Stanley y Banco Santander Central Hispano.</p>
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